非系統(tǒng)性風險，也可稱為可分散風險，是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風險。它通常是由某一特殊因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)的、全面的聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。這種因行業(yè)或企業(yè)自身因素改變而帶來的證券價格變化與其他證券的價格、收益沒有必然的內(nèi)在聯(lián)系，不會因此而影響其他證券的收益。這種風險可以通過分散投資而抵消。若投資者持有多樣化的不同證券，當某些證券價格下跌、收益減少時，另一些證券可能價格正好上升、收益增加，這樣就使風險相互抵消。非系統(tǒng)性風險是可以抵消的、回避的，因此又被稱為可分散風險或可回避風險。
非系統(tǒng)性風險的主要表現(xiàn)形式為：財務風險、經(jīng)營風險、產(chǎn)品風險、技術(shù)風險、信用風險、流動性風險、財務造假、道德造假、操作性風險等。
